时间:2022-10-27 18:47:41 | 浏览:936
最快8月27日,新造车势力三兄弟:蔚来、理想、小鹏将在美股市场完成会师。
雷锋网新智驾获悉,8月21日晚,小鹏更新了在美国证券交易委员会SEC官网提交的文件,揭开了公开募股(IPO)的具体定价。
从更新后的招股书来看,小鹏拟发行8500万股ADS,每股ADS代表2股普通股,预计每股ADS的定价区间在11-13美元。总地来看,小鹏预计最高募资12.7亿美元。
这些定价的背后,是资本市场对小鹏汽车的信心。
招股书显示,阿里巴巴集团、知名对冲基金Coatue、卡塔尔投资局和小米,将分别认购最多2亿美元、1亿美元、5000万美元和5000万美元的新发行ADS。同时,投资过特斯拉的基金公司Primecap Management Company将认购1亿美元的ADS。
如果发行的每股价格为12美元,即按发行价区间的中点来折算,那么上述投资者将占有小鹏49%的ADS份额。
此前8月8日,小鹏正式向美国证券交易委员会SEC递交IPO文件,计划在纽约证券交易所上市,股票代码为“XPEV”。
两个多月前,何小鹏在微博上晒出了和李斌、李想的三人合照,并配文:“三个苦逼,在忆苦思变。”有充分理由怀疑,蔚来李斌提前给两位兄弟的赴美上市之旅进行了扫雷。
尽管三位惺惺相惜,但三个企业还是难免被拿来比较一番,尤其在小鹏汽车上市前夕。
当下,外界对小鹏IPO的质疑主要来自几方面:一是新车交付不敌另外两家、二是毛利率尚未转正。
从招股书来看,小鹏目前有两款产品G3和P7在售。截至今年7月底,G3总交付量为18741辆,P7交付量为1966辆,整体交付量达到20707辆。
相比另外两家,小鹏在交付上并不占优势。以今年上半年的交付成绩为例,蔚来、理想和小鹏的交付量分别为14169、9500、5174辆。
而在7月,蔚来交付车辆共3533台,其中ES8交付923台,ES6交付2610台;理想ONE销量为2516辆;小鹏交付车辆共2451台,其中包括164台P7,和810台G3。
除了交付量稍显落后之外,毛利率为负也是外界对小鹏上市表现有所担忧的原因。
当下,理想的汽车毛利已经率先转正,从今年一季度的 8% 增至二季度的 13.3%;蔚来二季度也实现了毛利首次转正。
而小鹏今年上半年的毛利率为-3.6%,同比收窄92.3%,尽管亏损规模正在缩小,但毛利尚未转正。
招股书显示,2018年和2019年小鹏分别净亏损13.99亿元和36.92亿元,今年上半年净亏损7.96亿元,两年半累计亏损58.85亿元。
而蔚来和理想IPO前两年半累计净亏损数字分别是109.1亿元,和40.47亿元。
也因此,蔚来在上市时发行价仅为每股6.26美元,最终筹集的金额为10亿美元,与预期的18亿美元相去甚远。
而理想则是发行定价每股11.50美元,高出此前美股 8 - 10 美元的定价指导区,募资14.7亿美元。
蔚来不如预期,理想高于预期,这跟企业的亏损状态多少有关。种种质疑,让小鹏赴美上市的表现充满了不确定性。
但此一时非彼一时。
当下,智能电动汽车的风潮几乎席卷了全球,不管是资本还是政策都对其青睐有加。比起两年前蔚来上市,当下市场已经被特斯拉等前排玩家“教育”过一番。
今年以来,特斯拉股价暴涨、市值达2700亿美元;蔚来触底反弹,从2019年的险些退市摇身变成为十倍股;而理想上市之后,市值超出预期。
换言之,国内新造车势力玩家们的天花板还远远没有到头。
可见,二级市场对智能电动汽车的火热,可以让小鹏的上市之路走的更为顺坦一些。
但更重要的是,在起伏不定的市场中,尤其是特斯拉这条鲶鱼的搅动下,玩家们如何拥有自己的“定海神针”?
蔚来的回答是主打高端品牌调性和用户体验,理想走的务实路线和增程式插电混技术。于小鹏而言,“智能”一直是其核心关键定位。
招股书显示,小鹏在2019年的研发费用是20.7亿人民币,2020上半年的研发费用是6.3亿人民币。与此同时,截止2020年6月30日,小鹏汽车3676名员工中约有43%为研发人员。
何小鹏也曾在P7的发布会上表示,智能是小鹏汽车的最核心优势。
包括新一代的辅助驾驶系统XPILOT、车载智能操作系统Xmart OS、整车OTA的能力、全新的电子电气架构等,都是小鹏的核心优势所在。
而这些自研的智能技术也将从基因上,将小鹏定义为一家“科技汽车企业”。
在外界质疑的汽车毛利率方面,小鹏也在进行更多的商业尝试。
目前,小鹏也在尝试软件付费模式的跑通,这将是其未来提升毛利率的一大关键。
此外,小鹏的肇庆工厂有10万产能,海马工厂有15万年产能,并且将于2021年将推出第三款车型产品。随着工厂利用率提升,效率提高,折旧费用摊薄,因此在制造方面每年有毛利提升。
上市IPO显然不是终点。当然,上市可以让市场更加清晰地看到一家企业的财务状况和业务走向。
但于车企而言,如何更大地提升销量、控制成本、提升品牌的溢价能力,将会成为常态问题。也是小鹏未来上市之后,需要持续回答的问题。
(雷锋网) 雷锋网
智通财经APP获悉,汽车股今日普涨,截至发稿,小鹏汽车-W(09868)涨7.29%,报186.9港元;理想汽车-W(02015)涨5.83%,报121.6港元;雅迪控股(01585)涨3.27%,报15.18港元;吉利汽车(00175)涨
智通财经APP获悉,汽车股早盘涨幅居前,截至发稿,小鹏汽车-W(09868)涨6.36%,报94.55港元;理想汽车-W(02015)涨5.7%,报88.15港元;长城汽车(02333)涨3.34%,报10.52港元;蔚来-SW(09866
2022年中国市场动力电池装机量有望突破300GWh随着新能源汽车的销量增长,作为其动力源的动力电池装机量也随之水涨船高。今年上半年,国内动力电池装机规模已突破110GWh,至9月份,累计装机以达到193.7GWh。据集邦咨询分析师预计,2
华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 于建平 北京报道7月7日,港股“智能电动车第一股”小鹏汽车正式于香港联合交易所主板挂牌交易,股票交易代码为“9868”。同日上午,上市仪式在香港联交所和广州小鹏汽车全球总部同时举行
最快8月27日,新造车势力三兄弟:蔚来、理想、小鹏将在美股市场完成会师。雷锋网新智驾获悉,8月21日晚,小鹏更新了在美国证券交易委员会SEC官网提交的文件,揭开了公开募股(IPO)的具体定价。从更新后的招股书来看,小鹏拟发行8500万股AD
金融界网4月20日消息,投资于高增长的领域会有很大的风险,但有令人兴奋增长前景的行业吸引了不同的竞争者角逐这场残酷竞争。同时,拥有大量资源的公司可以部署足够的资金迅速在新市场中获得巨大的吸引力。例如,Fitbit曾经是可穿戴设备领域的市场领
每经AI快讯,7月19日,新能源汽车股走低,蔚来汽车跌5%,小鹏汽车跌超4%,理想汽车跌超3%,特斯拉跌超2%。每日经济新闻
蔚来和小鹏汽车是两家总部位于中国的电动汽车巨头,有望在2022年跑赢大盘。但这两只股票的交易价格均远低于历史高点......蔚来汽车和小鹏汽车是两家总部位于中国的电动汽车巨头,它们有望在2022年超越大盘。这两只股票的交易价格都远低于历史高
5月11日,据中国汽车工业协会数据统计,4月份新能源汽车产销量同比增长43.9%、44.6%至31.2万辆、29.9万辆,新能源汽车虽受到疫情影响,但依然高于上年同期水平,总体表现较好。其中1-4月新能源汽车产销量为160.5万辆、155.
格隆汇2月9日丨小鹏汽车-W(09868.HK)宣布,根据深圳证券交易所于2022年2月9日刊发的《关于深港通下的港股通股票名单调整的公告》,公司的A类普通股为获纳入深港通的合资格股份,自2022年2月9日起生效。公司认为公司获纳入深港通计
雷递网 乐天 2月9日报道深交所今日发布公告称,根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的有关规定,将小鹏汽车(9868.HK)纳入深港通下的港股通股票名单,自2月9日起正式生效。受此利好消息提振,小鹏汽车盘前大涨超7%。小鹏汽车研发总部位
21世纪经济报道记者宋豆豆 广州报道 小鹏汽车成为首个纳入港股通的造车新势力。2月9日,深交所发布公告称,根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的有关规定,将小鹏汽车(9868.HK)纳入深港通下的港股通股票名单,自今日起正式生效。纳入后
作者:唐楠编辑:张宇喆7月7日,小鹏汽车正式在香港联合交易所主板挂牌交易,股票交易代码为“9868”,成为港股“智能电动车第一股”,同时完成了一年之内的第二次上市。小鹏汽车7月6日发布的公告显示,本次国际发售与香港公开发售的最终发售价已确定
每经记者:董天意 每经编辑:孙磊图片来源:企业供图北京时间8月27日21点30分,小鹏汽车正式在美国纽交所挂牌上市,股票代码为“XPEV”。作为第三家在美上市的中国造车新势力,小鹏汽车的上市发行价为15美元/ADS,总计发行9973万股美国
周三盘中,港股小鹏汽车大涨,截至收盘,该股涨8%,此前一度涨超10%。周四开盘继续上涨超5%。消息面上,深交所昨天早间发布公告,根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的有关规定,将小鹏汽车调入深港通下的港股通股票名单。小鹏汽车1月成绩单亮